Chez SENZO CONSEIL, nous accompagnons les Français expatriés avant et après leur retour afin d’organiser cette transition et d’adapter leur stratégie patrimoniale à leur nouvelle situation.

Le retour en France : un changement de résidence fiscale à anticiper

Le premier sujet concerne naturellement la résidence fiscale.

La date du retour, la localisation du foyer, l'activité professionnelle et les conventions fiscales internationales peuvent avoir des conséquences sur la détermination de votre résidence fiscale et sur l'imposition de vos revenus et de votre patrimoine.

Un retour en France peut notamment modifier le traitement fiscal de :

• vos revenus professionnels ;
• vos revenus fonciers ;
• vos dividendes et intérêts ;
• vos plus-values ;
• vos placements financiers détenus à l'étranger ;
• votre patrimoine immobilier ;
• vos revenus ou droits à la retraite.

L'objectif est donc d'anticiper autant que possible cette transition plutôt que de traiter ces sujets une fois le retour effectué.

Que faire des placements constitués pendant l'expatriation ?

Une expatriation permet souvent de constituer une épargne dans plusieurs pays et sous différentes formes : comptes bancaires, portefeuilles de titres, contrats d'assurance, plans de retraite étrangers ou dispositifs proposés par l'employeur.

Au moment du retour, il est important de réaliser un état des lieux complet du patrimoine.

Faut-il conserver ces placements ? Les transférer ? Les arbitrer ? Quelle sera leur fiscalité une fois résident fiscal français ? Existe-t-il des obligations déclaratives particulières ?

Il n'existe pas de réponse universelle. La stratégie dépend du pays d'expatriation, de la nature des actifs, de leur fiscalité et surtout de vos objectifs futurs.

Épargne et retraite : penser à l'après-expatriation

La retraite constitue également un sujet majeur, notamment pour les expatriés ayant travaillé plusieurs années hors de France.

Vous pouvez avoir accumulé des droits ou une épargne retraite auprès de plusieurs régimes français et étrangers.

Le retour est l'occasion de réaliser une analyse globale : droits acquis, dispositifs de retraite d'entreprise, contrats individuels, PER, anciennes enveloppes françaises ou solutions constituées à l'étranger.

L'objectif n'est pas seulement fiscal : il s'agit également de déterminer comment organiser votre épargne à long terme et préparer vos futurs revenus complémentaires.

Immobilier : investir avant ou après son retour en France ?

De nombreux expatriés souhaitent profiter de leur retour pour acheter leur résidence principale ou investir dans l'immobilier locatif en France.

L'immobilier peut alors répondre à plusieurs objectifs : préparer le retour, se constituer un patrimoine en euros, générer des revenus complémentaires ou préparer la retraite.

Mais le choix du bien ne doit pas être dissocié de la stratégie patrimoniale globale.

Location nue ou meublée ? Immobilier ancien ou neuf ? Achat avec travaux ? Investissement locatif avant le retour ou après le changement de résidence fiscale ?

Le financement doit également être étudié suffisamment tôt. Les conditions bancaires applicables à un expatrié peuvent être différentes de celles proposées à un résident français.

Une stratégie patrimoniale globale avant le retour

Pour nos clients expatriés, nous recommandons idéalement de commencer cette réflexion plusieurs mois avant le retour en France.

Nous réalisons alors un bilan permettant de cartographier :

Patrimoine financier → Immobilier → Fiscalité → Retraite → Financement → Objectifs familiaux

Cette vision globale permet ensuite d'identifier les décisions à prendre avant le retour, celles à réaliser une fois résident français et celles qui peuvent simplement être conservées en l'état.

L'accompagnement SENZO CONSEIL

Notre rôle est d'accompagner nos clients expatriés dans cette transition en coordonnant les différentes dimensions de leur patrimoine.

Nous pouvons notamment intervenir sur :

• le bilan patrimonial avant le retour ;
• l'analyse des actifs détenus en France et à l'étranger ;
• l'organisation de l'épargne et des placements financiers ;
• la préparation de la retraite ;
• la stratégie immobilière ;
• le financement d'un projet en France ;
• l'analyse de la fiscalité applicable au retour, en coordination si nécessaire avec les professionnels compétents en fiscalité internationale.

Notre approche est simple : ne pas considérer le retour en France comme un simple déménagement, mais comme une véritable étape de votre stratégie patrimoniale.

Vous préparez votre retour en France ?

Vous êtes actuellement expatrié et envisagez un retour en France dans les prochains mois ou prochaines années ?

Un premier rendez-vous permet de faire le point sur votre situation, vos actifs et vos projets afin d'identifier les sujets à anticiper.

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Arnaud BOUSQUET
Directeur – Cabinet SENZO CONSEIL
1, rue Baudin – Place de la Comédie
34000 Montpellier
📞 +33 (0)6 58 19 48 58
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